大家好联合证券，我是量子熊猫。
A股今天从权重调整变成除了小盘股外的全面调整，具体表现看三大指数全部收跌，而市场中位数涨了0.33%，中证1000涨了0.30%，港股则是高开低走，恒生指数和恒生科技指数分别收跌0.29%和0.24%。
资金面上联合证券，两市成交量1.46万亿，环比少了1732亿元，南向资金继续净买入16亿元。
A股出现调整算是属于基本面影响的预期之类，并且这个调整幅度已经很抗打，甚至可以说不算回调，需要特别关注的是大权重银行被险资减持后的市场的应激情况，目前中证银行指数已经连续回调两天分别下跌0.96%和0.71%，从周线看也已经两连跌。
虽然但是，A股能不能守住3500点甚至向上突破还是得看银行，可能会有有人觉得银行回调后资金会分流到其他板块，但按照以往经验报团瓦解后只会全面瓦解，所以熊猫手上那100股银行能不能赚钱非常重要联合证券，熊猫属于比较乐观的一派，倾向于回踩企稳而不是崩盘，但加仓是肯定不会加仓的。
港股高开除了昨天H20放开利好外，还有彭博上午非小作文传过来的消息，说是美国财政部长贝森特在当地时间15日在接受彭博电视台采访时表示，原定于下月到来的美中关税休战截止日期具有灵活性（会推迟），市场参与者无需担心截止日期（90天暂缓期，也就是8月12日），当前中美之间的谈判“态势良好”，预计双方将在下个月初举行会谈。
不过可惜最后可能被市场理解为上半年KPI达标了，下半年影响KPI的主要问题也变得问题不大了，所以大概率是准备要躺平了，于是乎成功被要si不活的大A给拖了回去，真·利好变利空...
之前因KPI的两个政策强预期中，二手房价格指数重新跌成狗没啥好说的了，另一个内需主要还是要看社零的表现，按统计局公布的6月社零同比增长4.8%，不仅低于市场预期，同时对比上个月6.4%增速也是有明显回落，其中两个结构上有代表性且下滑明显的是家用电器和音像器材类增速从上个月53%下滑至32.4%，通讯器材类增速从上个月33%下滑至13.9%。
当然这也不能说是消费变弱，更多的原因可能是618前置以及5月国补额度被掏空，然后新一轮的国补也是推迟到这个月才下发，所以6月有空档期增速回落也算正常，从社零上半年整体表现看，同比增速是5%，按照机构的结算结构这部分对GDP的增长贡献大概在52%左右，也就是说上半年内需的KPI已经达标了，下半年是准备继续撸起袖子加油干还是躺平别给明年制造太多压力，等下个月社零数据出来也能见分晓了。
风险提示：所有文章均为作者个人投资研究观点分享，皆为交流探讨所用，不构成任何投资建议，数据均取自公开渠道，投资有风险，入市需谨慎。
垒富配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
